2017年9月7日木曜日

高い経済成長が期待される労働人口増加国に限定して投資『iTrust新興国』の特徴と運用成績は?

メキシコ「死者の日」の祝祭
メキシコ「死者の日」の祝祭

新興国の中でも労働人口が拡大している国に投資するという『iTrust新興国株式』(愛称:働きざかり~労働人口増加国限定~)の特徴と運用成績を、他のファンドと比較しながら簡単にまとめてみました。

比較の対象は『eMAXIS 新興国株式インデックス』です。参考までに『eMAXIS 先進国株式インデックス』とも比べてみました。

ファンドの特徴

2017年7月末の月報より

iTrust新興国株式』は、労働人口が拡大していて、相対的に高い経済成長が期待できる新興国の株式に分散投資します。交付目論見書では労働人口(15~64歳の生産年齢人口)が拡大している国の例としてインド、ブラジル、南アフリカ、インドネシア、マレーシア、メキシコ、フィリピンを挙げています(2017年3月末現在)。

原則として為替ヘッジを行いません。信託期間は無期限です。

2017年7月末の月報によると、17か国の137銘柄に投資しています。

eMAXIS 新興国株式インデックス』は、新興国の株式を対象にしたMSCIエマージング・マーケット・インデックス(円換算)に連動した投資成果をめざすファンドです。同インデックスは2017年5月末現在、アジア、中南米、中東・アフリカ、欧州の24か国830銘柄で構成されています。原則として為替ヘッジは行いません。信託期間は無期限です。

eMAXIS 先進国株式インデックス』は、先進国の株式を対象にしたMSCIコクサイ・インデックス(円換算)に連動した投資成果をめざすファンドです。同インデックスは2017年5月末現在、北米、欧州、アジア・オセアニア、中東の22か国1,327銘柄で構成されています。原則として為替ヘッジは行いません。信託期間は無期限です。

ファンドの成績は?

2017年9月6日現在 過去の実績は将来の運用成績を保証するではありません

iTrust新興国株式』の信託報酬(運用管理費用)は投資先の投資信託証券を含めた実質的な負担を示しています。ファンド・オブ・ファンズ(複数の投資信託を組み入れた投資信託)で、二重に経費がかかるためコストがやや高めです。

運用期間が短いため参考値ですが、『iTrust新興国株式』は先進国株式インデックスファンドに対しては相対的に堅調な成績ですが、新興国株式インデックスファンドに対しては投資対象国や銘柄を絞り込んでいる割に顕著に優位であるとは言いにくい成績ですね。

まとめ

iTrust新興国株式』の、労働人口が拡大していて相対的に高い経済成長が見込まれる新興国に限定して投資するというコンセプトは面白いですよね。

ただし、それが素直に報われるかというと、なかなか難しい面もあるかもしれませんね。労働人口が豊富で経済成長率の伸びている誰もが有望だと思うような国は、それ相応に株価も高くなっていて、むしろ割高なのでは?という懸念もあるでしょうか。

中間所得層の持続的な拡大が消費市場の成長を促すのは確かだとしても、投資の果実を得るにはそれなりに長い目で見守る必要がありそうです。

長期で投資するには、投資信託を保有している間かかる信託報酬がもう少し安いと嬉しいですよね。

こぼれ話
インデックスファンドの一層の低コスト化が進んでいて、最近、設定された『eMAXIS Slim 新興国株式インデックス』は『eMAXIS』よりさらに低コストで、信託報酬は年率で税込0.3672%(税抜0.34%)です。もし100万円を投資したとすると、1年あたり3,672円の負担です。

これに対し、『iTrust新興国株式』は1年あたり11,167円の負担です。10年、20年と長期で投資信託を保有した場合、コスト負担の差が運用成績にも影響しそうですよね。

関連記事
『たわら』が信託報酬を引き下げ!新興国株式投信をやeMAXIS SlimやiFree、EXE-i等と比較
新興国投資の光と影 豊富な人口と資源を持ちオリンピックも開催された国の投資信託の成績は?
成長著しい新興国に投資『ベトナム成長株インカムファンド』と『SBIインド&ベトナム株ファンド』の特徴は?
『高成長インド・中型株式ファンド』高コストだけどインデックスファンドより圧倒的に好成績?
分配金は再投資した方が得?『三井住友・ニュー・チャイナ・ファンド』インデックス投信より好成績?
新興国株式投信比較 eMAXIS、SMTアジア新興国、i-mizuho東南アジア、iTrust人口増加国
NISAで毎年年初に一括投資 新興国株式の黒字額が先進国株式を上回る 一定の分散効果はありそう?
人気の高金利新興国債券投信(インドネシア、インド)の特徴は?新興国債券インデックス投信より好成績?

楽天Koboめきめきメキシコ 情熱と暴走とチューのメキシコ旅行〈デジタル版〉【電子書籍】[ Kuma*Kuma ]
Amazon Kindle30代からはじめる投資信託選びでいちばん知りたいこと【電子書籍】[ 朝倉智也 ]

ブログ村 投資信託
投資信託が話題のブログのリンク集
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログのリンク集
ブログ村 家計管理・貯蓄
家計管理・貯蓄が話題のブログのリンク集
NISA 人気ブログランキング
NISAが話題のブログ人気ランキング